Lo stato patrimoniale: uno schema fonti/impieghi

Iniziamo con lo stato patrimoniale e vediamo cosa cerca di raccontarci.

Che cosa fa un imprenditore di solito? Prende del denaro, in parte suo ed in parte di altri, e lo utilizza per effettuare degli investimenti.

Il momento fondamentale di questo primo passo dell’attività di impresa è dunque rappresentato da questo accumulo di capitale, che può essere osservato sotto due punti di vista:

• da dove viene il denaro: la raccolta del capitale;
• come viene investito il denaro: l’utilizzo del capitale.

Vediamo cosa dice praticamente lo stato patrimoniale nel seguente schema:

Il lato di destra dello stato patrimoniale (la sezione del passivo) risponde alla seguente domanda: da dove viene il denaro che l’imprenditore ha a sua disposizione?
Vi troveremo in parte debiti e in parte – ovviamente – denaro dell’imprenditore, ovvero il capitale proprio (o capitale netto).

Il lato di sinistra dello stato patrimoniale (la sezione dell’attivo) risponde invece alla seguente domanda: come è investito il denaro a disposizione dell’imprenditore?
Vi troveremo merci, impianti, ma anche crediti e disponibilità di contanti (cassa e banca).

Più in dettaglio, lo stato patrimoniale raccoglie, tecnicamente:• le attività;  • le passività;  • il capitale netto.

Le attività esprimono investimenti o «impieghi di risorse» e sono rappresentate da:
• valori finanziari attivi (crediti verso clienti, cassa, conti correnti bancari attivi, ecc.);
• valori economici relativi a beni acquistati (costi) ma non ancora interamente utilizzati (impianti, rimanenze di prodotti, ecc.).

Le passività esprimono finanziamenti o «fonti di risorse» esterne e consistono in:
• valori finanziari passivi (debiti verso fornitori, finanziamenti bancari, ecc.);
• valori economici relativi a ricavi già conseguiti ma che interessano anche gli anni futuri.

► Normalmente le attività sono superiori alle passività e la loro differenza costituisce il cosiddetto «capitale proprio» dell’azienda, detto anche «capitale netto», che va annotato sotto il totale delle passività. Esso esprime, come già visto, i finanziamenti di proprietà dell’imprenditore.
►In caso contrario (se cioè l’azienda è in passivo), la differenza tra il totale delle passività e il totale delle attività costituisce il cosiddetto «deficit patrimoniale», che va annotato sotto il totale delle attività.

Nel caso in cui l’azienda sia costituita in forma societaria, il capitale proprio può essere suddiviso in:

• capitale sociale dell’impresa, costituito dalle risorse messe a disposizione dell’azienda dai soci;
• fondi di riserva, che derivano principalmente da utili conseguiti ma non distribuiti tra i soci, o da operazioni di carattere particolare;
• utile di esercizio¹ che eventualmente si realizza, e che costituisce un’ulteriore fonte di finanziamento (fino a che non venga distribuito tra i soci).

La rappresentazione tradizionale (c.d. «a sezioni contrapposte») dello stato patrimoniale è la seguente (dati puramente esemplificativi, in migliaia di euro):²

Vediamo ora, con maggior dettaglio, le principali voci (dette tecnicamente «poste») contenute nello stato patrimoniale.³

Attività

• Cassa e banche c/c attivi: rappresentano l’insieme dei mezzi liquidi a disposizione dell’azienda.
• Crediti verso clienti: sono crediti relativi ad operazioni di vendita che non sono state ancora regolate: si tratta cioè di somme da incassare. Possono essere ad esempio rappresentati da cambiali, e in tal caso avremo il conto «cambiali attive».
• Crediti diversi: sono crediti di varia natura (verso l’Erario, i dipendenti, ecc).
• Rimanenze finali di magazzino: si tratta di investimenti in attesa di realizzo. Come spiegato, figurano anche nella sezione ricavi del conto economico.
• Terreni, fabbricati, impianti, macchinari, mobili, arredi, automezzi: rappresentano le cosiddette immobilizzazioni materiali: sono beni che daranno la loro utilità in più esercizi. Quindi il loro costo deve essere ripartito tra i vari periodi in cui saranno utilizzati, con un procedimento detto di «ammortamento economico».
• Brevetti e marchi: sono immobilizzazioni immateriali: anche il loro costo deve essere suddiviso in più esercizi.

Passività

• Banche c/c passivi: sono i debiti verso le banche per finanziamenti ottenuti (a breve termine).
• Debiti verso fornitori: sono debiti verso i fornitori relativi ad operazioni d’acquisto effettuate, ma non ancora regolate. Nel caso in cui siano rappresentati da cambiali, troveremo il conto «cambiali passive».
• Debiti diversi: sono debiti dell’azienda verso vari soggetti (Erario, istituti previdenziali, ecc.).
• Mutui passivi: si tratta di finanziamenti a medio-lungo termine ottenuti da banche o altri istituti di finanziamento.
• Fondo svalutazione crediti: corregge il valore nominale dei crediti in previsione di rischi di insolvenza. Si incrementa con le quote che annualmente vengono destinate a tale scopo nel conto economico.
• Altri fondi di accantonamento: rappresentano passività legate ad eventi negativi probabili, ma non ancora manifestatisi, o comunque non ancora determinati nel loro ammontare.
• Fondo T.F.R. (Trattamento Fine Rapporto): è il debito totale accumulato dall’impresa verso i dipendenti per indennità di liquidazione. Nasce dalla somma delle quote maturate nell’esercizio attuale e in quelli precedenti.
• Fondi ammortamento: è una voce che rettifica il costo delle immobilizzazioni per la perdita di valore che esse subiscono col tempo, a causa del logorio fisico e del superamento tecnologico. Il suo valore è dato dalla somma delle quote di ammortamento calcolate anno per anno.

Diamo un «valore» agli «attori» della gestione

Abbiamo detto che in un dato momento (di solito al 31 dicembre) lo stato patrimoniale «fotografa» quali sono le risorse impiegate (investimenti) e i vincoli (finanziamenti di terzi) che ci troviamo di fronte.

Il nostro imprenditore, poi, con quanto si trova a disposizione al 1° gennaio, svolgerà la sua attività durante l’anno. Ovviamente, infatti, l’imprenditore non ha posto in essere questi investimenti tanto per fare ma perché ha intenzione di utilizzarli – e quindi di «consumarli» – per ottenere determinati risultati.

Costi e ricavi, dal nostro punto di vista, rappresentano gli «attori» dell’attività di gestione, che deve essere tradotta in termini monetari. Infatti nel conto economico:

• le risorse consumate nel corso dell’esercizio vengono espresse in valore (e rappresentano i «costi di esercizio»);
• i risultati ottenuti nell’esercizio combinando insieme le risorse consumate vengono anch’essi espressi in valore (e rappresentano i «ricavi di esercizio»).

Chiaramente se i risultati ottenuti sono, in termine di valore, maggiori dei costi avremo un utile, altrimenti una perdita.

Se ora consideriamo il periodo che va dal 1˚ gennaio al 31 dicembre, vediamo che:

1) partiamo al 1° gennaio con un certo stato del capitale (composto da attivo, passivo e capitale netto), fotografato, appunto, dallo stato patrimoniale;
2) nel corso dell’anno effettuiamo un’attività di gestione che ci viene descritta, in termini di consumi di risorse e di risultati ottenuti, dal conto economico;
3) infine, arriviamo al 31 dicembre successivo ad un nuovo stato del capitale che rappresenta il «nuovo punto di partenza» e che sarà diverso – sia in termini di attivo e passivo (come qualità e quantità) sia in termini di capitale netto – rispetto a quello redatto all’inizio dell’anno: questo perché la gestione ha prodotto un certo risultato, modificando di conseguenza la composizione dell’intero capitale di funzionamento.

Come abbiamo già fatto per lo stato patrimoniale vediamo ora in modo più analitico le principali voci o «poste» che rientrano nel conto economico.

Costi

• Rimanenze iniziali di magazzino: si tratta delle giacenze (merci, prodotti finiti, semilavorati, prodotti in corso di lavorazione, materie prime, imballaggi, scorte di consumo) esistenti in magazzino all’inizio dell’esercizio; come precisato, sono costi ereditati dall’anno precedente.
• Costi di acquisto: riguardano le merci, gli imballaggi, le scorte di consumo, i semilavorati acquistati nell’esercizio.
• Costi del personale: sono i costi sostenuti per salari e stipendi corrisposti ai dipendenti, comprensivi dei contributi previdenziali e assistenziali a carico del datore di lavoro.
• Spese generali: sono i costi sostenuti per prestazioni di servizi in genere: spese postali, cancelleria, utenze varie (telefono, luce, ecc.), assicurazioni, trasporti, consulenze, pubblicità, ecc.
• Oneri finanziari: sono gli interessi passivi che maturano su debiti di diversa natura: verso le banche, verso i fornitori, ecc.
• Ammortamenti: rappresentano la quota del costo d’acquisto di alcuni beni aziendali che si fa incidere sul reddito dell’esercizio. I beni sono costituiti dai cosiddetti «investimenti pluriennali» (edifici, impianti, mobili, ecc.), che daranno il loro contributo alla produzione per periodi superiori a un anno. L’ammortamento rappresenta la parte di tali beni consumata nell’anno.
• Accantonamenti nei «fondi spese future» e nei «fondi rischi»: rappresentano quote di costi che si fanno pesare sul reddito d’esercizio in previsione di eventi che accadranno (sicuramente o probabilmente) nel futuro. Si ricordano:
- quota fondo T.F.R. (Trattamento Fine Rapporto): rappresenta la quota di costo per indennità di liquidazione maturata nell’esercizio;
- quota fondo svalutazione crediti: è un costo presunto che si fa gravare prudenzialmente sul reddito di esercizio, in previsione di eventuali insolvenze dei clienti;
- quota accantonamento altri fondi, legata a situazioni particolari e difficilmente generalizzabili.
• Minusvalenze e oneri straordinari: si tratta di costi legati a fatti straordinari di gestione (vendita di un impianto a prezzo inferiore al suo valore contabile, furti dalla cassa, danni provocati da incendi o calamità naturali, ecc.).
• Oneri diversi: si tratta di costi di natura accessoria.
• Resi su vendite: si tratta di valori derivanti da restituzioni di merci vendute (materie prime, prodotti). Essi correggono indirettamente i ricavi delle vendite.
• Abbuoni e sconti passivi: costituiscono riduzioni dei prezzi di vendita pagati dai clienti.
• Imposte sul reddito: sono le imposte (già versate o ancora da versare) che colpiscono il reddito conseguito nell’esercizio.

Ricavi

• Ricavi di vendita: rappresentano il fatturato relativo ai beni o servizi venduti in corso d’esercizio.
• Proventi vari: rappresentano rendite di varia natura (accessoria o patrimoniale): ne sono un esempio i «fitti attivi», cioè i canoni di affitto di beni concessi in locazione.
• Proventi finanziari: sono gli interessi attivi maturati sui conti correnti bancari e postali o sui crediti (verso clienti o soggetti diversi).
• Plusvalenze e proventi straordinari: si tratta di ricavi legati a fatti eccezionali di gestione (la vendita di un impianto a prezzo superiore al suo valore, un debito che cade in prescrizione senza essere stato pagato, ecc.).
• Resi su acquisti: si tratta di valori derivanti da restituzioni di merci e materie prime acquistate dai fornitori. Essi correggono indirettamente i costi degli acquisti.
• Abbuoni e sconti attivi: costituiscono riduzioni dei prezzi di acquisto pagati ai fornitori.
• Rimanenze finali di magazzino: sono le giacenze di merci, prodotti, ecc. esistenti in magazzino al termine del periodo amministrativo. La rimanenza finale di un anno costituisce la rimanenza iniziale dell’anno successivo.

La determinazione del valore delle rimanenze

La determinazione del valore delle rimanenze di magazzino è di fondamentale importanza per calcolare correttamente il reddito derivante dalla compravendita dei prodotti. Per rendercene conto consideriamo il seguente esempio.

Supponiamo che l’impresa:

• abbia acquistato tre prodotti a 100 euro l’uno;
• ne abbia venduto uno a 200 euro.

Il totale dei costi di acquisto dell’anno è pari a 300 euro, mentre il totale dei ricavi ammonta a 200 euro. La semplice differenza di tali costi e ricavi evidenzierebbe una perdita di 100 euro. Questa conclusione è sbagliata, perché nasce dal confronto fra dati non omogenei.

Sull’unico prodotto venduto l’azienda ha guadagnato in realtà 100 euro. I due prodotti in rimanenza a fine anno non sono ancora stati utilizzati: dunque il loro costo non deve essere considerato nel calcolo del reddito dell’esercizio, ma rinviato all’esercizio successivo.

Questa correzione del costo dei prodotti acquistati – detta «rettifica», su cui torneremo più avanti – non può però avvenire direttamente. Il totale dei costi di acquisto deve figurare chiaramente in bilancio: tale correzione allora si effettua inserendo come ricavo – anche se non si tratta propriamente di un ricavo, ma della «sospensione» di un costo – il valore delle rimanenze.

La valutazione delle rimanenze è un’operazione molto delicata, e soggetta – nei limiti della normativa – ad una certa discrezionalità, che può modificare in modo significativo il risultato del bilancio: è chiaro infatti che più alto è il valore attribuito alla rimanenze, più elevato risulta il reddito conseguito.